退休是现在很多马来西亚人都在搜索的话题，原因不难理解。InvestmentNews最近的一场理财顾问座谈会讨论了一个常在他们客户会面中出现的问题：人们花了几十年积累储蓄，却很难把这笔财富转化为稳定、让自己放心花用的收入。本文会用浅白的语言解释这些观点，并说明它们如何应用在你的EPF/KWSP公积金和其他退休资金上。
为什么有积蓄的人仍然舍不得花？
Clearwater Capital Partners的管理合伙人Jeffrey DeHaan表示，在第二次世界大战之前，退休“在任何地方都还不是一回事”。这意味着大多数家庭几乎没有机会学习长时间退休生活该如何运作。很多人觉得自己是边摸索边学。
同样的道理也适用于马来西亚。以一笔积蓄支撑漫长退休，对家庭来说是相对较新的挑战，因此你对每个月到底能安心动用多少钱感到不确定，是很正常的。
什么是长寿风险，为什么它值得你担心？
座谈会将长寿风险形容为活得比预期久的风险，这意味着你的积蓄必须撑得更久。Nexus 338的管理成员兼首席投资官Philip Chao表示，活得更久是一个广受讨论的问题。他引用了一个他相信的数据：这十年出生的婴儿，有50%的机会活到100岁。他也提到，社会保障制度（Social Security）刚开始时，平均寿命大约是66岁，不过他不确定这个确切数字。
道理很简单。如果你的积蓄必须支撑25或30年，而不是短短几年，那么以短期假设为基础的计划就可能会提早用完。请问问自己：如果我活到90多岁，我的计划会怎样？
如何让你的EPF公积金储蓄撑得更久？
座谈会强调，好的规划不能假设一切都会完美发生。Jeffrey DeHaan解释，他的公司会对计划进行压力测试，因为事情不会按我们的预期发展，人生事件和市场事件都会发生。以下是把这种思维应用在你自己资金上的一个实用方法：
- 了解你的起点。通过你的KWSP户口查看最新的EPF/KWSP公积金报表，并列出你的其他退休储蓄和投资。
- 估算你的退休开销。写下你预期每个月的花费，包括住房、医疗、饮食、交通和家庭支出。
- 对计划进行压力测试。问问自己，如果市场下跌、医药费上涨，或你活得比计划更久，会怎样。试试几种情境，而不只是一种。
- 找出缺口。比较你预期的收入与预期的开销。两者之间的差额，就是你的其他储蓄、保险或规划需要负担的部分。
- 定期检视。每年或在人生出现重大变化后重新检视数字，让计划保持切合实际。
选择派款方案前应该衡量什么？
InvestmentNews的讨论并没有涵盖EPF/KWSP的派款方案，所以我不会在这里描述它们的功能或条款。请务必直接向KWSP确认最新规则。座谈会提供的，是一个有用的思考框架。Summit Financial的首席执行官Stan Gregor建议，越接近保证，你可能就越需要放弃增长潜力。换句话说，确定性通常伴随着取舍。
在做选择前，请考虑以下问题：
- 我每个月需要多少收入？从你的开销估算出发，而不是从你希望获得的金额出发。
- 如果我活得比计划更久怎么办？确保该方案在你的晚年依然管用。
- 我需要多少灵活性？考虑你是否可能需要一次性动用大笔资金，以应付紧急情况或医疗费用。
- 我想留给下一代什么？Stan Gregor指出，财务规划也是为下一代做准备。想想你的家人可能会继承什么。
- 成本和条件是什么？在承诺之前，请向KWSP以及任何其他机构确认所有条款。
退休规划需要专业协助吗？
Destiny Family Office的创办人兼首席执行官Thomas Ruggie表示，规划师的核心工作，是确保客户在退休后不会把钱用光。好的理财顾问可以帮你建立情境模型，并解释各种取舍，但最终的决定仍然由你自己做出。我是Dexter Chia，M+ Global的持牌股票经纪（R336）。本文属于一般性的理财教育，并非针对个人的理财建议。如需根据你的情况获得建议，请咨询持牌理财规划师，让他们审视你的完整财务状况。
常见问题
InvestmentNews的座谈会有提到EPF或KWSP吗？
没有。座谈会讨论的是一般性的退休收入策略，包括长寿风险，以及理财顾问如何帮助客户动用储蓄。本文的观点属于一般性质，并将其应用于马来西亚的储蓄，仅供说明之用。
简单来说，什么是长寿风险？
就是你活得比储蓄能支撑的时间还长的风险。座谈会指出，活得更久是一个日益受关注的问题，这也是为什么退休计划需要以长寿命作为测试条件。
在选择派款方案之前，我应该查看我的KWSP报表吗？
应该。你目前的余额是任何退休收入计划的起点。了解余额之后，估算你的每月开销，并在向KWSP确认条款后，比较每个方案可能提供的金额。
