Panduan ini untuk pelabur kali pertama yang ingin tahu kos sebenar sesuatu dagangan saham sebelum membuat pesanan. Ia juga untuk sesiapa yang pernah menerima contract note tetapi tidak faham maksud setiap baris di dalamnya.
Saya Dexter Chia, seorang remisier di Malacca Securities. Saya menerangkan angka-angka ini kepada klien setiap minggu, jadi saya akan terangkan kepada anda dengan cara yang sama.
Setiap Caj dalam Contract Note Bursa Malaysia
Empat caj ini muncul dalam hampir setiap dagangan tempatan. Hanya satu daripadanya, iaitu brokerage, ditetapkan oleh broker anda.
| Caj | Untuk apa | Siapa yang mengutip | Cara pengiraan |
|---|---|---|---|
| Brokerage | Melaksanakan pesanan anda, serta nasihat jika anda menggunakan remisier | Firma broker saham anda | Peratusan daripada nilai dagangan, dengan caj minimum bagi setiap dagangan |
| Clearing fee | Clearing dan settlement dagangan | Clearing house Bursa Malaysia | 0.03% daripada nilai dagangan, maksimum RM1,000 bagi setiap kontrak |
| Duti setem | Duti kerajaan ke atas pindahan saham | Kerajaan (LHDN) | RM1 bagi setiap RM1,000 atau sebahagian daripadanya, maksimum RM1,000 |
| SST | Cukai perkhidmatan ke atas yuran berkenaan seperti brokerage | Jabatan Kastam Diraja Malaysia | Kadar semasa; semak jadual yuran broker anda |
Ramai yang tersilap tentang duti setem. Ia bukan RM1 rata bagi setiap dagangan. Dagangan bernilai RM2,100 dikira sebagai tiga bahagian RM1,000, jadi dutinya ialah RM3.
Cara Brokerage Dikenakan dan Kenapa Kadarnya Berbeza
Kebanyakan broker di Malaysia mengenakan peratusan daripada nilai dagangan, dengan caj minimum bagi setiap dagangan. Anda bayar mana-mana yang lebih tinggi.
Akaun online yang dikendalikan sendiri (self-directed) selalunya lebih murah kerana anda membuat semua keputusan sendiri. Akaun dengan bantuan remisier secara tradisinya lebih mahal kerana ia termasuk wakil dealer berlesen yang memberi panduan dan melayan pertanyaan anda.
Bagi klien yang membuka akaun M+ Global dengan kod jemputan saya UBZQ (mulai 4 Nov 2026), brokerage Bursa ialah 0.08% bagi dagangan sehingga RM50,000 dan 0.05% bagi dagangan melebihi RM50,000, dengan caj minimum RM8. Perkhidmatan remisier peribadi saya disertakan tanpa caj tambahan.
Contoh Pengiraan: Beli dan Jual 1,000 Unit Saham
Semua angka adalah sekadar ilustrasi. Angka ini menggunakan kadar brokerage UBZQ dan tidak termasuk SST, yang perlu anda tambah mengikut kadar semasa.
Beli 1,000 unit saham pada RM2.00 (nilai dagangan RM2,000):
- Brokerage: 0.08% ialah RM1.60, jadi caj minimum RM8 terpakai: RM8.00
- Clearing fee: 0.03% = RM0.60
- Duti setem: dua bahagian RM1,000 = RM2.00
- Jumlah kos belian: RM2,010.60
Jual 1,000 unit saham pada RM2.10 (nilai dagangan RM2,100):
- Brokerage: caj minimum RM8.00
- Clearing fee: RM0.63
- Duti setem: tiga bahagian = RM3.00
- Hasil bersih jualan: RM2,088.37
Keuntungan anda ialah RM77.77 sebelum SST, bukan RM100 seperti yang ditunjukkan oleh pergerakan harga. Kos pergi-balik (beli dan jual) memakan kira-kira RM22.
Break-even: anda perlukan lebih kurang 2.2 sen sesaham hanya untuk menampung yuran. Dalam contoh ini, menjual pada RM2.02 masih rugi, manakala RM2.03 sudah menampung kos sebelum SST. Itu pergerakan kira-kira 1.1%.
Kenapa Dagangan Kecil Paling Terkesan
Puncanya ialah caj minimum. Di bawah saiz dagangan tertentu, anda tetap bayar RM8 walau sekecil mana pun belian anda.
| Nilai belian (ilustrasi) | Brokerage | Clearing | Duti setem | Jumlah | Kos sebagai % dagangan |
|---|---|---|---|---|---|
| RM1,000 | RM8.00 | RM0.30 | RM1.00 | RM9.30 | 0.93% |
| RM2,000 | RM8.00 | RM0.60 | RM2.00 | RM10.60 | 0.53% |
| RM10,000 | RM8.00 | RM3.00 | RM10.00 | RM21.00 | 0.21% |
| RM20,000 | RM16.00 | RM6.00 | RM20.00 | RM42.00 | 0.21% |
Saham di Bursa didagangkan dalam board lot 100 unit. Bagi saham berharga rendah, beberapa lot mungkin hanya bernilai beberapa ratus ringgit, jadi caj minimum menjadi peratusan yang besar.
Kekerapan dagangan juga penting. Sepuluh dagangan kecil sebulan bermakna sepuluh caj minimum semasa membeli dan sepuluh lagi semasa menjual. Dagangan yang lebih jarang tetapi lebih besar biasanya lebih menjimatkan kos.
Cara Membaca Contract Note Baris demi Baris
- Semak tarikh dagangan dan tarikh settlement. Bursa menyelesaikan dagangan pada T+2, jadi bayaran untuk belian perlu dibuat dua hari pasaran selepas dagangan.
- Pastikan nama saham, kod saham, beli atau jual, kuantiti dan harga sepadan dengan pesanan anda.
- Lihat jumlah kasar (gross amount): kuantiti didarab dengan harga.
- Semak brokerage berbanding kadar yang dipersetujui. Jika ia melebihi caj minimum, pastikan peratusannya betul.
- Sahkan clearing fee ialah 0.03% daripada jumlah kasar.
- Kira semula duti setem, dan ingat untuk membundarkan ke atas setiap bahagian RM1,000.
- Perhatikan baris SST dan yuran mana yang dikenakan SST.
- Semak jumlah bersih (net amount): jumlah kasar campur caj untuk belian, jumlah kasar tolak caj untuk jualan.
Klien selalu panik apabila dua contract note menunjukkan brokerage yang berbeza untuk saham yang sama. Biasanya, satu dagangan cukup besar sehingga melebihi caj minimum, manakala yang satu lagi tidak.
Kos Selain Yuran Dagangan
Akaun CDS anda dikendalikan oleh Bursa Malaysia Depository. Anda membuka satu akaun CDS dengan setiap broker, jadi tanya sama ada terdapat yuran pembukaan dan sebarang caj akaun berterusan. Anda boleh melihat pegangan saham anda melalui Bursa Anywhere.
Bagi pasaran asing, kadar UBZQ saya ialah US 0.18% (minimum USD8) dan Hong Kong 0.18% (minimum HKD48). Tanya secara berasingan tentang:
- Spread pertukaran FX apabila menukar ringgit kepada USD atau HKD
- Yuran kustodi atau simpanan bagi pegangan asing
- Yuran bursa atau yuran kawal selia yang dikenakan oleh pasaran asing
- Yuran pengendalian dividen dan corporate action
Dari sudut positif pula, individu tidak dikenakan cukai keuntungan modal ke atas saham yang tersenarai di Bursa.
Memilih Broker di Malaysia: Soalan yang Perlu Ditanya
Ramai yang mencari akaun dagangan saham terbaik di Malaysia atau platform dagangan saham terbaik di Malaysia. Jawapan jujurnya, ia bergantung pada saiz dagangan, kekerapan dagangan dan sejauh mana bantuan yang anda mahukan. Untuk perbandingan sebelah-menyebelah, lihat perbandingan broker saham terbaik Malaysia saya.
Sebelum membuka akaun, tanya:
- Berapakah peratusan brokerage dan caj minimum bagi saiz dagangan biasa saya?
- Adakah kadar online dan kadar dengan bantuan remisier berbeza?
- Adakah yuran pembukaan CDS atau sebarang yuran akaun berterusan?
- Berapakah kadar pasaran asing, spread FX dan caj kustodi?
- Yuran mana yang dikenakan SST?
Sentiasa sahkan angka terkini dalam jadual yuran rasmi broker dan di laman web rasmi Bursa Malaysia. Kadar boleh berubah, dan jadual yuran itulah yang menjadi rujukan.
Kesilapan Biasa yang Perlu Dielakkan
- Menganggap duti setem ialah RM1 bagi setiap dagangan, bukannya bagi setiap RM1,000 atau sebahagian daripadanya.
- Mengabaikan kos jualan semasa mengira keuntungan.
- Membeli posisi terlalu kecil yang tidak pernah cukup untung untuk menampung dua caj minimum.
- Terlupa spread FX bagi dagangan saham US dan Hong Kong.
- Terlepas tarikh akhir bayaran T+2 selepas membuat belian.
Perkara Utama
- Setiap dagangan melibatkan brokerage, clearing fee, duti setem dan SST, yang dikutip oleh pihak yang berbeza.
- Caj minimum menjadikan dagangan kecil lebih mahal secara perkadaran.
- Kira harga break-even anda, termasuk kos belian dan jualan, sebelum masuk.
- Semak setiap contract note berbanding kadar yang dipersetujui.
- Tanya tentang kos CDS, kustodi dan FX, bukan sekadar brokerage.
Soalan Lazim
Berapakah yuran brokerage di Malaysia?
Ia bergantung pada broker, tetapi biasanya ialah peratusan daripada nilai dagangan dengan caj minimum bagi setiap dagangan. Bagi klien UBZQ di M+ Global, brokerage Bursa ialah 0.08% sehingga RM50,000 dan 0.05% bagi jumlah melebihinya, dengan caj minimum RM8. Semak jadual yuran rasmi setiap broker untuk kadar terkini.
Bilakah saya perlu membuat bayaran selepas membeli saham?
Bayaran perlu dibuat pada T+2, iaitu dua hari pasaran selepas tarikh dagangan anda. Contract note anda menunjukkan tarikh settlement yang tepat, jadi bayar sebelum tarikh itu untuk mengelakkan sebarang masalah.
Apakah dokumen yang diperlukan untuk membuka akaun dagangan saham?
Biasanya anda perlukan MyKad dan akaun bank atas nama anda sendiri, dan prosesnya dibuat melalui app. Syarat boleh berbeza, jadi semak senarai terkini di laman web M+ sebelum anda bermula.
Bagaimana jika contract note saya menunjukkan yuran yang salah?
Hubungi remisier atau broker anda dengan segera, berserta nombor kontrak dan baris yang dipertikaikan. Kira semula dahulu menggunakan langkah di atas, kerana kebanyakan percanggahan berpunca daripada caj minimum atau pembundaran duti setem.
Jika anda mahukan bantuan untuk mengira kos sebenar dagangan anda atau untuk membuka akaun, hubungi saya, Dexter Chia, remisier di Malacca Securities Sdn Bhd, melalui WhatsApp di +60169059789. Daftar M+ Global dengan kod jemputan UBZQ untuk mendapatkan perkhidmatan remisier saya tanpa caj tambahan dan akses percuma 7 hari ke AI Stock Trend Terminal saya.
Perlukan Bantuan?
Jika anda klien M+ Global dan perlukan bantuan dengan proses ini, hubungi saya terus. Saya menguruskan permintaan seperti ini untuk klien setiap minggu.
WhatsApp: +60169059789 | Kod Jemputan M+ Global: UBZQ
Penafian: Artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan bukan nasihat kewangan. Sentiasa buat kajian sendiri sebelum membuat keputusan pelaburan.
Ingin melabur di Bursa Malaysia atau pasaran US? Hubungi Dexter Chia, remisier berasaskan AI yang mempunyai 2,300+ klien di Malacca Securities Sdn Bhd (M+ Global). Kod Jemputan M+ Global: UBZQ | WhatsApp: +60169059789 | Kenapa Pilih Dexter?
